Operaciones de venta
Estas transacciones representan un momento clave para los vendedores, quienes buscan capitalizar el valor acumulado en sus empresas, muchas veces tras años de esfuerzo. Para lograr un cierre exitoso, es esencial identificar y contactar con los candidatos adecuados (ya sean industriales o financieros, tanto dentro como fuera de España), además de contar con un conocimiento preciso de los términos de mercado que mejor se adaptan a cada empresa y sector.

Operaciones de compra
Con cada vez mayor frecuencia, las empresas optan por el crecimiento a través de adquisiciones estratégicas, ya sea para ampliar su oferta de productos o servicios, acceder a nuevos mercados geográficos, innovar o integrar a un competidor.

En estos procesos, es fundamental contar con la experiencia adecuada y los recursos necesarios para identificar y acceder a las compañías objetivo. Nuestra participación en la gestión de estas operaciones aporta profesionalidad y rigor, y, con ello, confianza al vendedor, garantizando una negociación sólida y transparente.

En ocasiones, las compañías se enfrentan a proyectos de gran tamaño o estrategias cuyas implicaciones financieras requieren de la obtención de financiación específica, o incluso una reestructuración integral de su estructura financiera. Esto implica proyectar las necesidades de capital y definir los instrumentos y cantidades necesarias para alcanzar los objetivos estratégicos.

La financiación puede tomar la forma de recursos propios o recursos externos y pueden ser de carácter público o privado.

En concreto, la financiación ajena ha evolucionado notablemente en los últimos años, ampliándose la variedad de instrumentos de financiación que complementan a las entidades financieras tradicionales. Conocer las características y condiciones de cada opción es clave para acceder a las más adecuadas.

En Auren Corporate, asesoramos a nuestros clientes en el diseño de la mejor estructura de financiación, así como en la búsqueda, negociación y obtención de los fondos necesarios, a través de:

• Ampliaciones de capital
• Préstamos participativos
• Deuda mezzanine
• Deuda bancaria
• Project finance

Contamos con amplia experiencia y conocimiento de, entre otros:

• Fondos de Capital Riesgo
• Family offices e inversores privados
• Entidades públicas
• Fondos de deuda entidades financieras

Podemos además complementar estos servicios financieros con el asesoramiento jurídico necesario para instrumentar y ejecutar las correspondientes operaciones.

Ayudamos a nuestros clientes a alcanzar soluciones integrales (financieras y jurídicas) para sus estructuras de deuda, gestionando procesos complejos y colaborando con múltiples entidades financieras que pueden partir de posiciones iniciales diversas.

Las refinanciaciones o reestructuraciones de deuda son procesos complejos cuyas reglas han ido evolucionando en los últimos años, especialmente en lo que se refiere a la legislación y en concreto a la nueva ley concursal. Estos procesos requieren conocimientos especializados y un profundo entendimiento de las dinámicas actuales del sector. Es fundamental contar con un asesor financiero experto que conozca bien cuáles son los objetivos alcanzables, que tenga acceso directo a las entidades financieras y que sea percibido como un interlocutor válido y confiable por éstas. Las fases de estos procesos son:

• Análisis y diagnóstico de la situación inicial de la compañía y su endeudamiento.
• Colaboración en la elaboración del plan de negocio / viabilidad.
• Diseño de la propuesta de refinanciación y presentación a las entidades.
• Negociación con las entidades financieras y sus asesores.
• Cierre de la operación.

IBRs (Independent Business Review)

En ocasiones, somos requeridos por las compañías o las entidades financieras para realizar este tipo de informes.

Contamos con amplia experiencia en asesoramiento a Fondos de Capital Riesgo (FCRs), entendiendo bien sus necesidades en cada etapa: desde el apoyo en negociaciones y análisis técnico hasta la modelización financiera, además de ofrecer disponibilidad y agilidad de respuesta. Aportamos también asistencia clave en la preparación de comités internos, facilitando el proceso en la toma de decisiones.

Operaciones de venta
Sabemos estructurar estos procesos de venta de manera óptima, contactando e invitando a los candidatos adecuados, tanto industriales como financieros. Nos ocupamos de preparar los materiales detallados y generar la tensión competitiva necesaria para optimizar las condiciones de salida del fondo. Asimismo, ayudamos a los miembros del fondo en la preparación de la documentación necesaria para sus comités internos.

Somos parte de la red internacional de firmas especializadas en Corporate Finance CFI, lo que nos permite contar con la mejor cobertura internacional.

Operaciones de compra
En mandatos de compra, ya sea para inversiones directas del fondo o en la búsqueda de add-ons para empresas participadas, aportamos herramientas eficaces para identificar y acceder a las empresas objetivo o target. Esto nos convierte en un aliado estratégico tanto para los miembros del fondo como para los directivos de las compañías participadas, liberándolos de la gestión operativa para que puedan concentrarse en la administración diaria de sus empresas.

Financiación de operaciones
Nuestro conocimiento y experiencia en operaciones de financiación comprende no sólo la perspectiva financiera del área de Corporate, sino también la jurídica, que aporta nuestra división Auren Legal. Esta visión nos permite asesorar de forma integral durante todo el proceso de estructuración, negociación y documentación de los mecanismos financieros necesarios para respaldar adquisiciones o recapitalizaciones, optimizando los recursos para las operaciones corporativas que desean realizar (compras o recaps).

Las valoraciones de empresa son una herramienta útil en diversas situaciones:

• Operaciones de compraventa entre accionistas de una empresa
• Reordenaciones accionariales en grupos de empresa
• Ecuaciones de canje en fusiones
• Herencias
• Motivos fiscales
• Paso previo a una operación de venta

Realizamos valoraciones independientes de sociedades, negocios y activos empresariales, partiendo de sus proyecciones económico-financieras, que previamente hemos analizado o elaborado conjuntamente con las empresas.

A partir de esta información, aplicamos diversas metodologías de valoración, destacando el descuento de flujos de caja. Posteriormente, contrastamos los resultados con otras referencias de mercado como los múltiplos de compañías cotizadas o los múltiplos de transacciones comparables.